外资银行在华发展研究报告(下篇)-亿欧智库-202007

亿欧智库www.iyiou.com/intelligenceCopyright reserved EOintelligence, July 2020 外资银行在华发展研究报告(下篇) Foreign Banks China:Trends 序言INTRODUCTION 中国改革开放已经历四十余年,在中国经济体 系渐进式改革的背景下,银行业的开放成为了 中国对外开放的缩影。 1978年1月,中国人民银行从财政部剥离成为 独立金融机构,自此中国开始逐渐形成完整的 银行体系,其中外资银行扮演着重要的角色。 外资银行进入中国,为中资银行带来竞争压力 的同时,也促进了中资银行的改革创新,为市 场的良性竞争提供了动力。外资银行于中国银 行业的意义,已不再是作为机构多元化的补充, 而是促进中国银行业改革的关键参与者。 此前,亿欧智库已经发布《外资银行在华发展 研究报告》(上篇),详细整理并分析了外资 银行在华的发展历程及发展背景,通过梳理在 华外资银行的基本信息及业务情况,真实地展 现外资银行发展现状。 报告下篇将主要分析外资银行在华经营现状和 创新行为,多角度描绘外资银行在华发展途径; 并基于以往对中国银行业的研究和理解,对外 资银行在华发展提出建议。 外资银行在华发展 概述 Part 1.1外资银行在华发展历程 1.2 外资银行在华发展背景 1.3 外资银行业务表现 1.4 在华外资银行名单 外资银行在华经营数 据分析 Part 3.1外商独资银行经营数据 分析 3.2 外资银行分行在华经营 数据分析 Part 2.1外资银行企业全景 2.2 外资银行业务概览 2.3 已退出外资银行 Part 4.1在华外资银行技术创新 能力 4.2 在华外资银行业务创新 能力 4.3 外资银行在华投资分析 Part 5.1发展趋势 5.2 发展建议 目录 CONTENTS 外资银行在华发展趋 势及建议 外资银行在华图景 外资银行在华创新行 为分析 附录 上篇 下篇 附录 外商独资银行和外资银 行分行在华发展处于不 同阶段,因此经营情况 也存在一定差距。 经营情况是银行组织、 管理、流程、战略等方 面的直观表现。评价银 行经营情况的指标复杂, 彼此间相关性和交叉度 较高。因此,亿欧智库 筛选了十大经营指标, 将外资银行尤其是外商 独资银行的经营现状, 进行了详细直观的展示; 并联合报告上篇中外资 银行基本信息,对外资 银行在华经营情况进行 分析。 外资银行在华经营数据分析Business Data ForeignBanks China外资银行在华发展研究报告 Foreign Banks China:Trends Opportunities外商独资银行经营数据 外商独资银行在华资产集中度高,资产规模水平差距大 外商独资银行属于中国法人银行,根据中国银保监会规定公布银行年报。截至2020年5月末,41家外商独资银行中,共有39家银行如期公布2019年年报。亿 欧智库将联合报告上篇中外商独资银行在华经营机构数量级分布、业务结构等信 息,对外资银行在华经营情况进行分析。报告中所有涉及指标计算公式见附录一。 1、资产及负债 资产规模及增长情况体现银行的成长水平。根据银保监会发布的最新数据,截至 2019年10月末,在华外资银行资产总额为3.37万亿元。亿欧智库对外商独资银 行经营数据进行整理,截至2020年5月底,41家外商独资银行中有39家银行公布 了其资产及负债情况,资产总计2.79万亿元,负债总计2.45万亿元。 资产集中度高,资产规模水平差距大。如下图所示,资产总额超过2000亿元的银行仅有2家;在华资产超过1000亿元的银行11家,资产总额占39家外资 银行资产总额73.40%。值得关注的是,汇丰银行是在华资产最大的外资银行, 2019年总资产高达5247.96亿元,占39家银行资产总额18.80%。 外资银行在华发展概述 1.1 外资银行在华发展历程 1.2 外资银行在华发展背景 1.3 外资银行业务表现 1.4 在华外资银行名单 外资银行在华图景 2.1 外资银行企业全景 2.2 外资银行业务概览 2.3 已退出外资银行 外资银行在华经营数据分析 3.1 外商独资银行经营数据分析 3.2 外资银行分行在华经营数据 分析 外资银行在华创新行为分析 4.1 在华外资银行技术创新能力 4.2 在华外资银行业务创新能力 4.3 外资银行在华投资分析 外资银行在华发展趋势及建议 5.1 发展趋势 5.2 发展建议 5,248 2,349 1,957 1,779 1,637 1,401 1,321 1,278 1,267 1,229 1,017 亿欧智库:在华外商独资银行资产总额(亿元)TOP11 数据来源:外资银行年报,亿欧智库整理 外资银行在华发展研究报告 Foreign Banks China:Trends Opportunities外商独资银行经营数据 13家外商独资银行资产增速超过10%,12家外商独资银行 资产负增长 根据2018年底及2019年10月末数据,在华外资银行资产规模表现出负增长的趋势,由2018年底3.50万亿元的总资产下降至2019年末的3.37万亿元,资产总额 下降3.71%。 大部分外商独资银行资产增速处于平均值水平以上。根据外商独资银行2019年资产增长率分布,有31家外商独资银行增长率高于平均值。 在整体规模下降的趋势下,仍有13家外商独资银行在华资产实现超过10%的增长。其中开泰银行表现最佳,资产增长率高达67.98%;从资产结构看,主 要资产增量由投资资产贡献。 资产规模负增长的外商独资银行12家。其中企业银行(韩国)资产降速最快,达到16.56%;从资产结构看,主要资产项包括现金及存放中央银行款项、存 放同业款项和拆借资金均出现大幅度下降。结合其他经营数据,亿欧智库认 为企业银行资产大幅度下降是由于:1、存款业务中企业存款占比高,稳定性 差,应对流动性风险能力较低;2、同业负债出现超过50%负增长,虽然与银 行业去杠杆有一定关联,从侧面也反映出银行对被动负债业务重视程度不够。 外资银行在华发展概述 1.1 外资银行在华发展历程 1.2 外资银行在华发展背景 1.3 外资银行业务表现 1.4 在华外资银行名单 外资银行在华图景 2.1 外资银行企业全景 2.2 外资银行业务概览 2.3 已退出外资银行 外资银行在华经营数据分析 3.1 外商独资银行经营数据分析 3.2 外资银行分行在华经营数据 分析 外资银行在华创新行为分析 4.1 在华外资银行技术创新能力 4.2 在华外资银行业务创新能力 4.3 外资银行在华投资分析 外资银行在华发展趋势及建议 5.1 发展趋势 5.2 发展建议 -20% 0% 20% 40% 60% 80% 亿欧智库:在华外商独资银行资产增长率分布 数据来源:外资银行年报,亿欧智库整理 开泰银行 外商独资银行整体增长率-3.71% 中位数7.74% 汇丰银行 外资银行在华发展研究报告 Foreign Banks China:Trends Opportunities外商独资银行经营数据 综合评估资产规模和增长率,汇丰银行总体表现最佳 外资银行在华发展概述1.1 外资银行在华发展历程 1.2 外资银行在华发展背景 1.3 外资银行业务表现 1.4 在华外资银行名单 外资银行在华图景 2.1 外资银行企业全景 2.2 外资银行业务概览 2.3 已退出外资银行 外资银行在华经营数据分析 3.1 外商独资银行经营数据分析 3.2 外资银行分行在华经营数据 分析 外资银行在华创新行为分析 4.1 在华外资银行技术创新能力 4.2 在华外资银行业务创新能力 4.3 外资银行在华投资分析 外资银行在华发展趋势及建议 5.1 发展趋势 5.2 发展建议 通过亿欧智库的交叉分析,将资本规模和增长率按照1:1权重进行综合评估,39 家外商独资银行中,汇丰银行表现最佳:在资产总量位于高值的同时,保持了 10.18%的增长率。 根据银保监会数据,中国银行业中大型商业银行、股份制商业银行及城市商业银 行*是中国银行业资产结构的主要组成。与其对比,虽然外资银行资产增长率较 低,但其中仍有部分经营有方的外资银行,例如开泰银行(67.98%)、东方汇 理银行(45.03%)、浦发硅谷银行(34.72%)、首都银行(34.52%)、富邦 华一银行(33.86%)等外资银行,在优化在华业务的同时,经营数据表现良好, 可以达到中资大型商业银行业务的资产增长水平。 大型商业银行 股份制商业银行 城市商业银行 注*:由于农商银行及农村金融机构未有完整拆分数据,这里不做列举 亿欧智库:大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行资产增长情况 外资银行在华发展研究报告 Foreign Banks China:Trends Opportunities外商独资银行经营数据 近六成外商独资银行的资本充足率为良好水平 2、资本充足率资本充足率是衡量银行综合风险的重要指标。报告上篇提到,银保监会对商业银 行资本充足率的要求是不低于11.50%(2018年),外资银行资本充足率2018年 和2019年均维持在18.40%,高于商业银行的整体表现14.64%;远高于中国几 类商业银行(大型商业银行16.31%、股份制行业银行13.42%、城市商业银行 12.70%、民营银行15.15%、农村商业银行13.13%)。 通过38家外商独资银行年报公布数据来看,所有外资银行的资本充足率均满足监 管要求,资本充足率稳定。如下图所示,38家外资银行资本充足率中位数为 20.31%,按照上下浮动5%的资本充足率水平,近六成外资银行的资本充足率控 制在良好水平。 银行资本充足率的升高意味着银行具有一定规模的自有资产,因此抵抗风险的能 力也同步提高。但是在38家外商独资银行中,瑞士银行和摩根士丹利国际银行资 本充足率过高,分别为677%及148%(注1)。一般情况下,过高的资本充足率 意味着银行的资金利用率较低,需要承担更高的资金成本,因此反映出银行业务 发展过于保守。 同比,所有外资银行中资本充足率较低的是玉山银行和富邦华一银行。这两家银 行的资产规模不大,资本充足率水平仅略高于监管要求,因此这两家外资银行的 抵抗风险能力较弱。 外资银行在华发展概述 1.1 外资银行在华发展历程 1.2 外资银行在华发展背景 1.3 外资银行业务表现 1.4 在华外资银行名单 外资银行在华图景 2.1 外资银行企业全景 2.2 外资银行业务概览 2.3 已退出外资银行 外资银行在华经营数据分析 3.1 外商独资银行经营数据分析 3.2 外资银行分行在华经营数据 分析 外资银行在华创新行为分析 4.1 在华外资银行技术创新能力 4.2 在华外资银行业务创新能力 4.3 外资银行在华投资分析 外资银行在华发展趋势及建议 5.1 发展趋势 5.2 发展建议 0% 50% 100% 150% 200% 外资银行资本充足率18.40% 瑞士银行677% 亿欧智库:在华外商独资银行资本充足率分布 中位数20.31% 数据来源:外资银行年报,亿欧智库整理 摩根士丹利国际银行148% 良好资本充足率范围 综合考虑国际银行的业务特殊性,联合外资银行母行年报数据及其关于资本充足率描 述,做出以下说明: 1、瑞士银行主要服务高净值个人客户,较高 的资本充足率更易让客户理解银行拥有良好 的财务状况。母行年报提到,瑞士银行基于 风险加权资产等能力要求,需要满足全球最 严格要求,母行一级资本充足率为13.7%; 但是瑞士银行中国资本充足率高达677%, 已经明显超过“高标准”范围,属于经营导 致的异常数值; 2、摩根士丹利母行年报中公布,母行资本充 足率为21%;根据不同附属公司所在国规 定,资本充足率一直超过当地的规范要求, 但摩根士丹利中国该指标仍属于异常的超高 数值。但由于摩根士丹利定位于投资银行, 与商业银行业务结构存在较大差距,因此摩 根士丹利国际银行在此项指标中不做排名。 外资银行在华发展研究报告 Foreign Banks China:Trends Opportunities外商独资银行经营数据 14家外商独资银行无不良贷款,24家外商独资银行不良贷 款余额92.24亿元 3、不良贷款情况不良贷款是银行贷款业务中逾期、呆滞和呆账的总称,是评估银行贷款质量的重 要指标。根据银保监会统计数据,截至2019年末,外资银行不良贷款余额为94 亿元,不良贷款率0.67%。相比中国银行业几类商业银行,对不良贷款控制最佳 (大型商业银行0.94%、股份制行业银行0.86%、城市商业银行0.70%、民营银 行1.00%、农村商业银行3.90%)。 通过整理外商独资银行经营数据,共有39家银行公布其不良贷款余额,不良贷款 余额总计94.24亿元。其中不良贷款余额为零的银行14家;瑞士银行未开展贷款 业务。不良贷款余额为零不代表银行没有不良贷款,核销不良贷款是银行处理不 良贷款的主要方式,有利于银行财务表现出较好的不良贷款率及逾期率。 24家存在不良贷款的外商独资银行中,根据不良贷款余额的情况将其分为三个梯 队:>10亿元、1-10亿元及<1亿元。在华不良贷款超过10亿元的外资银行仅有 2家:东亚银行19.02亿元、中信银行(国际)13.41亿元。 外资银行在华发展概述 1.1 外资银行在华发展历程 1.2 外资银行在华发展背景 1.3 外资银行业务表现 1.4 在华外资银行名单 外资银行在华图景 2.1 外资银行企业全景 2.2 外资银行业务概览 2.3 已退出外资银行 外资银行在华经营数据分析 3.1 外商独资银行经营数据分析 3.2 外资银行分行在华经营数据 分析 外资银行在华创新行为分析 4.1 在华外资银行技术创新能力 4.2 在华外资银行业务创新能力 4.3 外资银行在华投资分析 外资银行在华发展趋势及建议 5.1 发展趋势 5.2 发展建议 亿欧智库:在华外商独资银行营不良贷款分布 东亚银行、中信银行(国际)>10亿元 渣打银行、汇丰银行、华商银行、富邦华一银行、南洋商业银行、星展银行、花旗银行、恒生银行、大华银行、 韩亚银行、新韩银行、华侨银行 1-10亿元 友利银行、浦发硅谷银行、韩国国民银行、大新银行、玉山银行、法国巴黎银行、企业银行、德意志银行、瑞 穗银行、首都银行 <1亿元 数据来源:外资银行年报,亿欧智库整理 注:按照营业收入降序排列 外资银行在华发展研究报告 Foreign Banks China:Trends Opportunities外商独资银行经营数据 中资银行和外资银行表现出不同风险偏好,因此应对不良 贷款态度不同 10 拨备覆盖率是与不良贷款率相关、用来评价银行贷款损失准备金计提是否充足的 重要指标。该项指标的最佳水平是不低于100%,否则认定为存在资金缺口。 100%的拨备覆盖率既可以保证资金充足,维持足够的风险抵抗能力,又可以保 证资金的合理利用。 22家公布拨备覆盖率的外商独资银行拨备覆盖率均满足监管要求,拨备覆盖率控 制在较低水平的的5家银行分别是:浦发硅谷银行143.57%、东亚银行150.91%、 富邦华一银航157.95%、韩国国民银行171.30%和大新银行174.00%。 拨备覆盖率最高的银行是瑞穗银行,该指标高达4935.18%,其次为德意志银行 1666.67%。这两家银行虽然具备超高的风险抵抗能力,但是冗余的拨备金会造 成银行利润下降。 根据银保监会2019年末统计数据,大型商业银行拨备覆盖率为234.33%、股份 制商业银行192.97%、城市商业银行153.96%、农村商业银行128.16%,外商独 资银行整体拨备覆盖率整体偏高,达到313.90%。中资银行和外资银行在资产运 营的过程中,表现出不同的风险偏好,因此应对不良贷款方面的态度不同。 外资银行在华发展概述 1.1 外资银行在华发展历程 1.2 外资银行在华发展背景 1.3 外资银行业务表现 1.4 在华外资银行名单 外资银行在华图景 2.1 外资银行企业全景 2.2 外资银行业务概览 2.3 已退出外资银行 外资银行在华经营数据分析 3.1 外商独资银行经营数据分析 3.2 外资银行分行在华经营数据 分析 外资银行在华创新行为分析 4.1 在华外资银行技术创新能力 4.2 在华外资银行业务创新能力 4.3 外资银行在华投资分析 外资银行在华发展趋势及建议 5.1 发展趋势 5.2 发展建议 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 亿欧智库:在华外商独资银行不良贷款率分布 外资银行不良贷款率0.67% 中信银行(国际) 数据来源:外资银行年报,亿欧智库整理 大型商业银行0.94% 根据《商业银行风险监管核心指标》要求,商业银行的不良贷款率不应高于5%。 24家发生不良贷款的外资银行中,仅有中信银行(国际)不良贷款率超过2%, 大部分外资银行不良贷款率处在正常范围内。过高的不良贷款率会过度占用银行 的信贷额度,影响银行放贷能力,继而影响银行利润。 外资银行在华发展研究报告 Foreign Banks China:Trends Opportunities外商独资银行经营数据 外商独资银行净利润集中度高,盈利能力差距大,3家亏损 4、利润情况 银行利润指标可以分为营业利润和净利润两个指标,区别在于利润额是否扣除所 得税。银行利润是评价银行经营成果最基础的指标,属于银行综合性效益评估项。 如下图所示,根据银保监会统计数据,截至2019年末,中国银行业共实现19933 亿元净利润。其中大型商业银行贡献50%以上净利润;民营银行最少,仅有82亿 元;外资银行2019年实现净利润216亿元。 外资银行在华发展概述 1.1 外资银行在华发展历程 1.2 外资银行在华发展背景 1.3 外资银行业务表现 1.4 在华外资银行名单 外资银行在华图景 2.1 外资银行企业全景 2.2 外资银行业务概览 2.3 已退出外资银行 外资银行在华经营数据分析 3.1 外商独资银行经营数据分析 3.2 外资银行分行在华经营数据 分析 外资银行在华创新行为分析 4.1 在华外资银行技术创新能力 4.2 在华外资银行业务创新能力 4.3 外资银行在华投资分析 外资银行在华发展趋势及建议 5.1 发展趋势 5.2 发展建议 亿欧智库对外商独资银行净利润数据进行了整理,截至2020年5月底,38家外商 独资银行公布其净利润情况,共计1743.74亿元。具体净利润及利润率见P12图。 净利润集中度高,盈利能力差距大。从净利润水平看,超过10亿元的银行有7家,净利润总合133.70亿元,占总额76.95%,净利润分布集中。其中汇丰银 行和花旗银行表现亮眼,净利润分别为44.55亿元和20.72亿元,仅两家银行 贡献了外资银行37%的净利润。 3家亏损外资银行,东亚银行位列其中。2019年净利润为负值的外资银行有3家,分别是:东亚银行(-17.06亿元)、瑞士银行(-1.18亿元)和浦发硅谷 银行(-0.13亿元)。值得关注的是东亚银行在华资产总额位列第三,但由于 较高的不良贷款率,加之业务结构特征,导致其2019年经营亏损。 38家外资银行利润率平均值为25.76%。通过银行税前利润额计算利润率,38家外资银行利润率平均值为25.76%。利润率最高的外资银行为华商银行 78.23%;利润率超过50%的外资银行还有三井住友银行(69.99%)、瑞穗 银行(66.94%)、法国巴黎银行(56.25%)和彰化银行(54.55%)。利润 率为负值的外资银行有2家,分别是:瑞士银行(-174.15%)和浦发硅谷银 行(-7.07%)。 11 10606 4233 2509 82 2287 216 20004000 6000 8000 10000 亿欧智库:2019年中国银行业净利润分布 数据来源:外资银行年报,亿欧智库整理 外资银行在华发展研究报告 Foreign Banks China:Trends Opportunities外商独资银行经营数据 38家外商独资银行净利润及利润率情况 外资银行在华发展概述 1.1 外资银行在华发展历程 1.2 外资银行在华发展背景 1.3 外资银行业务表现 1.4 在华外资银行名单 外资银行在华图景 2.1 外资银行企业全景 2.2 外资银行业务概览 2.3 已退出外资银行 外资银行在华经营数据分析 3.1 外商独资银行经营数据分析 3.2 外资银行分行在华经营数据 分析 外资银行在华创新行为分析 4.1 在华外资银行技术创新能力 4.2 在华外资银行业务创新能力 4.3 外资银行在华投资分析 外资银行在华发展趋势及建议 5.1 发展趋势 5.2 发展建议 -2000 -1000 10002000 3000 4000 5000 汇丰银行 花旗银行 三井住友银行 瑞穗银行 渣打银行 三菱东京日联银行 华商银行 恒生银行 南洋商业银行 星展银行 法国巴黎银行 富邦华一银行 澳大利亚和新西兰银行 德意志银行 摩根大通银行 华侨银行 KEB韩亚银行 新韩银行 企业银行 法国兴业银行 盘谷银行 大华银行 东方汇理银行 彰化银行 国泰世华银行 韩国国民银行 华美银行 友利银行 首都银行 摩根士丹利国际银行 永丰银行 玉山银行 开泰银行 正信银行 大新银行 浦发硅谷银行 瑞士银行 东亚银行 亿欧智库:在外商独资银行净利润及利润率情况 数据来源:外资银行年报,亿欧智库整理 注:利润率=税前利润(利润总额)/营业收入 外资银行在华发展研究报告 Foreign Banks China:Trends Opportunities外商独资银行经营数据 外商独资银行贷款业务以企业为主,16家未开展个人贷款业务 5、贷款结构 35家外商独资银行公布贷款结构,外资银行平均贷款结构为:企业贷款81.07%, 个人贷款18.93%。如下图所示,其中16家外资银行贷款业务仅针对企业用户, 其余19家外资银行的贷款业务也以企业用户为主。不同于外资银行海外的信贷业 务特征,汇丰银行、花旗银行等银行均以个人贷款业务为主。而以服务外资企业 打开中国市场的外资银行,发展至今仍保持了企业客户为主的业务特征,一定程 度上也体现了外资银行在华发展的限制。 外资银行在华发展概述 1.1 外资银行在华发展历程 1.2 外资银行在华发展背景 1.3 外资银行业务表现 1.4 在华外资银行名单 外资银行在华图景 2.1 外资银行企业全景 2.2 外资银行业务概览 2.3 已退出外资银行 外资银行在华经营数据分析 3.1 外商独资银行经营数据分析 3.2 外资银行分行在华经营数据 分析 外资银行在华创新行为分析 4.1 在华外资银行技术创新能力 4.2 在华外资银行业务创新能力 4.3 外资银行在华投资分析 外资银行在华发展趋势及建议 5.1 发展趋势 5.2 发展建议 亿欧智库:在华外商独资银行贷款业务结构 友利银行 东亚银行 花旗银行 恒生银行 汇丰银行 南洋商业银行 华侨银行 渣打银行 富邦华一银行 新韩银行 大华银行 开泰银行 华商银行 星展银行 KEB韩亚银行 法国兴业银行 企业银行 澳大利亚和新西兰银行 德意志银行 法国巴黎银行 三菱东京日联银行 瑞穗银行 三井住友银行 摩根士丹利国际银行 摩根大通银行 华美银行 盘谷银行 首都银行 正信银行 韩国国民银行 永丰银行 东方汇理银行 国泰世华银行 彰化银行 浦发硅谷银行 39.55% 37.51% 33.76% 25.75% 25.35% 23.83% 22.09% 21.31% 20.16% 19.66% 19.65% 15.33% 14.06% 11.77% 5.08% 3.11% 2.79% 0.24% 0.23% 60.45% 62.49% 66.24% 74.25% 74.65% 76.17% 77.91% 78.69% 79.84% 80.34% 80.35% 84.67% 85.94% 88.23% 94.92% 96.89% 97.21% 99.76% 99.77% 100.00% 数据来源:外资银行年报,亿欧智库整理 外资银行在华发展研究报告 Foreign Banks China:Trends Opportunities外商独资银行经营数据 绝大多数外商独资银行存款业务以企业为主,仅瑞士银行 以个人为主 14 6、存款结构 36家外商独资银行公布存款结构,外资银行平均存款结构为:企业存款 85.81%,个人存款14.19%。如下图所示,其中有3家外资银行存款业务仅针对 企业用户,为浦发硅谷银行、东方汇理银行和摩根大通银行;32家外资银行的存 款业务以企业用户为主;仅有1家外资银行存款以个人用户为主,为瑞士银行。 外资银行在华发展概述 1.1 外资银行在华发展历程 1.2 外资银行在华发展背景 1.3 外资银行业务表现 1.4 在华外资银行名单 外资银行在华图景 2.1 外资银行企业全景 2.2 外资银行业务概览 2.3 已退出外资银行 外资银行在华经营数据分析 3.1 外商独资银行经营数据分析 3.2 外资银行分行在华经营数据 分析 外资银行在华创新行为分析 4.1 在华外资银行技术创新能力 4.2 在华外资银行业务创新能力 4.3 外资银行在华投资分析 外资银行在华发展趋势及建议 5.1 发展趋势 5.2 发展建议 瑞士银行 恒生银行 富邦华一银行 汇丰银行 友利银行 华侨银行 首都银行 星展银行 东亚银行 渣打银行 新韩银行 KEB韩亚银行 南洋商业银行 花旗银行 大华银行 玉山银行 法国巴黎银行 永丰银行 华美银行 企业银行 国泰世华银行 彰化银行 开泰银行 华商银行 盘谷银行 法国兴业银行 韩国国民银行 摩根士丹利国际银行 德意志银行 澳大利亚和新西兰银行 瑞穗银行 三菱东京日联银行 三井住友银行 摩根大通银行 东方汇理银行 浦发硅谷银行 亿欧智库:在外商独资银行存款业务结构 1.12% 73.60% 73.60% 75.69% 82.76% 84.15% 84.40% 84.77% 85.35% 85.78% 86.13% 86.24% 87.40% 90.20% 91.35% 91.41% 96.51% 96.52% 96.96% 97.21% 97.47% 97.95% 98.93% 98.99% 99.21% 99.61% 99.63% 99.64% 99.68% 99.95% 99.98% 99.99% 99.99% 100.00% 100.00% 100.00% 26.40% 26.40% 24.31% 17.24% 15.85% 15.60% 15.23% 14.65% 14.22% 13.87% 13.76% 12.60% 9.80% 8.65% 8.59% 3.49% 3.48% 3.04% 2.79% 2.53% 2.05% 1.07% 1.01% 0.79% 0.39% 0.37% 0.36% 0.32% 0.05% 0.02% 0.01% 0.01% 98.88% 数据来源:外资银行年报,亿欧智库整理 外资银行在华发展研究报告 Foreign Banks China:Trends Opportunities外商独资银行经营数据 37家外商独资银行存贷比平均水平为75.98% 15 7、存贷比 存款是银行最重要的信贷资金来源,不同于贷款业务可以增加利息收入,此类资 金的使用需要承担资金成本,因此存贷比是评价商业银行盈利能力的重要指标, 也是评价银行风险的指标之一。 为了防止银行过度扩张,银保监会曾对商业银行最高的存贷比例给予了最高不超 过75%的规定,但已于2017年将对存贷比的限制转为流动性监测指标。但回归 指标本身,存贷比例过高,银行抵抗风险的能力也会相应降低,用于银行客户日 常支取和结算的存款准备金不足,会导致银行发生兑付危机。 2019年中国商业银行的存贷比为75.40%,37家外商独资银行的存贷比平均水平 为75.98%,略高于监管要求。其中22家外资银行存贷比符合银保监会规定,低 于75%;15家外资银行存贷比超过银保监会规定,存贷比率最高的银行为华商银 行,存贷比高达182.49%。 外资银行在华发展概述 1.1 外资银行在华发展历程 1.2 外资银行在华发展背景 1.3 外资银行业务表现 1.4 在华外资银行名单 外资银行在华图景 2.1 外资银行企业全景 2.2 外资银行业务概览 2.3 已退出外资银行 外资银行在华经营数据分析 3.1 外商独资银行经营数据分析 3.2 外资银行分行在华经营数据 分析 外资银行在华创新行为分析 4.1 在华外资银行技术创新能力 4.2 在华外资银行业务创新能力 4.3 外资银行在华投资分析 外资银行在华发展趋势及建议 5.1 发展趋势 5.2 发展建议 存贷比符合监管标准的外资银行 法国兴业银行 汇丰银行 大新银行 渣打银行 东方汇理银行 首都银行 华美银行 友利银行 玉山银行 瑞穗银行 韩国国民银行 新韩银行 澳大利亚和新西兰银行 富邦华一银行 德意志银行 三井住友银行 韩亚银行 花旗银行 摩根大通银行 摩根士丹利国际银行 浦发硅谷银行 三菱东京日联银行 存贷比高于75%的外资银行 华商银行 彰化银行 国泰世华银行 开泰银行 恒生银行 正信银行 华侨银行 盘谷银行 东亚银行 大华银行 法国巴黎银行 企业银行 永丰银行 星展银行 南洋商业银行 数据来源:外资银行年报,亿欧智库整理 注:按照存贷比例降序排列 从银行自身来看,在正常水平内,存贷比例越高意味着银行的盈利能力越高,虽 然银保监会删除对商业银行存贷比的规定,但外资银行仍需保证资金的合理应 用,保持资金的合理流动,以满足银行日常业务需求。 外资银行在华发展研究报告 Foreign Banks China:Trends Opportunities外商独资银行经营数据 流动性覆盖率披露银行均满足监管不低于100%的要求 16 8、流动性情况 相比存贷比,流动性比例更侧重于对银行资产管理的要求。根据《商业银行流动 性风险管理办法》规定,资产规模在2000亿元(含)以上的商业银行适用流动性覆 盖率、净稳定资金比例、流动性比例和流动性匹配率,资产规模小于2000亿元 的商业银行适用优质流动性资产充足率、流动性比例和流动性匹配率。但部分资 产规模小于2000亿元的中小银行已具备一定的精细化管理能力,且有意愿采用 相对复杂的定量指标。 通过对外商独资银行流动性数据整理,有36家银行公布了流动性覆盖率/优质流 动资产充足率/流动性比例情况。未公布该项指标的外资银行,按照1个月内金融 资产/金融负债的比例评估,计算过程中减去明显非流动资产项,其他类并入流 动项计算。 流动性覆盖率:该指标可以评估银行未来30天满足流动性需求的能力,流动性覆 盖覆盖率越高,银行的流动性风险越小。按照规定,资产规模超过2000亿元、 适用于流动性覆盖率监管需求的外资银行仅有2家,分别为汇丰银行和渣打银行, 但仍有10家外资银行公布了流动性覆盖率,且全部符合监管不低于100%的要求。 详细公布情况见下图。 外资银行在华发展概述 1.1 外资银行在华发展历程 1.2 外资银行在华发展背景 1.3 外资银行业务表现 1.4 在华外资银行名单 外资银行在华图景 2.1 外资银行企业全景 2.2 外资银行业务概览 2.3 已退出外资银行 外资银行在华经营数据分析 3.1 外商独资银行经营数据分析 3.2 外资银行分行在华经营数据 分析 外资银行在华创新行为分析 4.1 在华外资银行技术创新能力 4.2 在华外资银行业务创新能力 4.3 外资银行在华投资分析 外资银行在华发展趋势及建议 5.1 发展趋势 5.2 发展建议 亿欧智库:在华外资银行流动性覆盖率情况 数据来源:外资银行年报,亿欧智库整理 317% 283% 280% 258% 246% 240% 187% 169% 157% 142% 0% 100% 200% 300% 400% 外资银行在华发展研究报告 Foreign Banks China:Trends Opportunities外商独资银行经营数据 优质流动资产充足率披露银行均超过100% 17 外资银行在华发展概述 1.1 外资银行在华发展历程 1.2 外资银行在华发展背景 1.3 外资银行业务表现 1.4 在华外资银行名单 外资银行在华图景 2.1 外资银行企业全景 2.2 外资银行业务概览 2.3 已退出外资银行 外资银行在华经营数据分析 3.1 外商独资银行经营数据分析 3.2 外资银行分行在华经营数据 分析 外资银行在华创新行为分析 4.1 在华外资银行技术创新能力 4.2 在华外资银行业务创新能力 4.3 外资银行在华投资分析 外资银行在华发展趋势及建议 5.1 发展趋势 5.2 发展建议 优质流动资产充足率:优质流动性资产有一级资产和二级资产构成,属于无变现 障碍资产。根据银保监会规定自2020年1月1日起,商业银行优质流动性资产充 足率达到100%。外商独资银行中有10家公布了该项指标,全部符合监管要求, 详细指标数据见下图。其中瑞穗银行和国泰世华银行未公布准确数据;摩根士丹 利国际银行该项指标保持超高水平1821%,可能导致其指标出现异值的原因与前 文资本充足率处分析一致。 342% 259% 221%216% 189% 135% 127% 114% 亿欧智库:在华外商独资银行优质流动资产充足率情况 数据来源:外资银行年报,亿欧智库整理 不低于100% 1821% 外资银行在华发展研究报告 Foreign Banks China:Trends Opportunities外商独资银行经营数据 流动性比例披露银行均符合监管标准,摩根士丹利和彰化 银行比例超高,盈利水平能力有待提高 18 流动性比例:有35家外商独资银行公布了其流动性比例指标。根据商业银行流动 性总体水平不低于25%的监管标准,35家银行均满足监管要求,详细公布情况见 下图。但是与存贷比类似,超高的流动性比例并不代表企业拥有较高的偿债能力, 反而表明银行的资金利用率低,应付流动性需求的能力差,可以产生收益的资金 规模减少。 通过外商独资银行流动性比例分布,有2家外资银行的流动性比例超高,分别是 摩根士丹利国际银行5759.35%(可能导致其指标出现异值的原因与前文资本充 足率处一致)和彰化银行1813.36%。除此之外,流动性比例高于200%的还有 盘谷银行845.39%、新韩银行448.25%和国外世华银行232.40%。 参考存贷比水平,彰化银行、盘谷银行、国泰世华银行3家银行的两项指标均过 高,说明其在华的盈利能力处于低水平,需要通过合理的资产结构调整,扩展银 行的业务范围,以提高其盈利能力。 外资银行在华发展概述 1.1 外资银行在华发展历程 1.2 外资银行在华发展背景 1.3 外资银行业务表现 1.4 在华外资银行名单 外资银行在华图景 2.1 外资银行企业全景 2.2 外资银行业务概览 2.3 已退出外资银行 外资银行在华经营数据分析 3.1 外商独资银行经营数据分析 3.2 外资银行分行在华经营数据 分析 外资银行在华创新行为分析 4.1 在华外资银行技术创新能力 4.2 在华外资银行业务创新能力 4.3 外资银行在华投资分析 外资银行在华发展趋势及建议 5.1 发展趋势 5.2 发展建议 0% 500% 1000% 1500% 2000% 摩根士丹利国际银行5759.35% 亿欧智库:在华外商独资银行流动性比例分布 数据来源:外资银行年报,亿欧智库整理 200% 外资银行在华发展研究报告 Foreign Banks China:Trends Opportunities外商独资银行经营数据 流动性指标中,正信银行和韩国国民银行两项指标均进入前十 19 小结 根据银保监会统计数据,截至2019年底,外资银行的流动性比例为69.81%,处 于中国银行业几类商业银行最高水平( 大型商业银行54.97%、 股份制行业银行 61.63%、 城市商业银行63.51%、民营银行68.29%、 农村商业银行63.81%) 根据三类流动性指标,亿欧智库对排名前十的外商独资银行进行排名汇总,只统计各项指标的前十名,其中流动性覆盖率和优质流动资产充足率属于选择性披露 指标,因此合为一项进行统计(其中国泰世华银行和瑞穗银行未公布详细数据, 不计入排列)。通过下表可以发现,正信银行和韩国国民银行两项指标均进入了 前十(其中摩根士丹利不做有效统计,原因与前文相同)。 如前文提到,流动性水平越高代表银行应对风险的能力越高,但同时超高的流动 性会影响银行经营情况,下文亿欧智库将继续从经营效益分析外资银行经营情况。 外资银行在华发展概述 1.1 外资银行在华发展历程 1.2 外资银行在华发展背景 1.3 外资银行业务表现 1.4 在华外资银行名单 外资银行在华图景 2.1 外资银行企业全景 2.2 外资银行业务概览 2.3 已退出外资银行 外资银行在华经营数据分析 3.1 外商独资银行经营数据分析 3.2 外资银行分行在华经营数据 分析 外资银行在华创新行为分析 4.1 在华外资银行技术创新能力 4.2 在华外资银行业务创新能力 4.3 外资银行在华投资分析 外资银行在华发展趋势及建议 5.1 发展趋势 5.2 发展建议 排名 流动性覆盖率/优质流动资产充足率 流动性比例 东亚银行摩根士丹利国际银行 摩根士丹利国际银行 浦发硅谷银行正信银行 彰化银行 渣打银行澳大利亚和新西兰银行 盘谷银行 大新银行韩国国民银行 新韩银行 华商银行德意志银行 国泰世华银行 南洋商业银行花旗银行 企业银行 恒生银行华侨银行 永丰银行 汇丰银行法国兴业银行 开泰银行 三菱东京日联银行东方汇理银行 韩国国民银行 10 星展银行 正信银行 亿欧智库:在华外商独资银行流动性情况排名 数据来源:外资银行年报,亿欧智库整理 注:以上排名以前文数据为依据,未考虑其他因素 外资银行在华发展研究报告 Foreign Banks China:Trends Opportunities外商独资银行经营数据 汇丰银行在华营收入突破100亿,贡献外商独资银行总收入 19% 20 9、经营效益 考虑到银行间资产规模差距较大,为了从多角度对比外商独资银行的经营情况, 亿欧智库将从营业收入、净利息收入及占比、成本收入占比、中间业务占比、资 产利润率(ROA)和净资产收益率(ROE)六个方面评价银行的经营效益。 营业收入:39家外商独资银行公布营业收入,总计实现营业收入665.26亿元人 民币。按39家外商独资银行的营收情况将其分为五个梯队:>100亿元、50-100 亿元、10-50亿元、1-10亿元及<1亿元。在华营业收入突破100亿元的外资银 行仅有1家,汇丰银行2019年营业收入为129.32亿元,占外商独资银行总收入 19%。 外资银行在华发展概述 1.1 外资银行在华发展历程 1.2 外资银行在华发展背景 1.3 外资银行业务表现 1.4 在华外资银行名单 外资银行在华图景 2.1 外资银行企业全景 2.2 外资银行业务概览 2.3 已退出外资银行 外资银行在华经营数据分析 3.1 外商独资银行经营数据分析 3.2 外资银行分行在华经营数据 分析 外资银行在华创新行为分析 4.1 在华外资银行技术创新能力 4.2 在华外资银行业务创新能力 4.3 外资银行在华投资分析 外资银行在华发展趋势及建议 5.1 发展趋势 5.2 发展建议 亿欧智库:在华外商独资银行营业收入分布 汇丰银行>100亿元 渣打银行、花旗银行、东亚银行50-100亿元 三菱东京日联银行、三井住友银行、瑞穗银行、星展银行、南洋商业银行、恒生银行、华商银行、德意志银行、 法国巴黎银行、富邦华一银行、大华银行、摩根大通银 行、华侨银行、韩亚银行、澳大利亚和新西兰银行 10-50亿元 (15家) 新韩银行、友利银行、法国兴业银行、东方汇理银行、企业银行、盘谷银行、韩国国民银行、浦发硅谷银行、 玉山银行、国泰世华银行、华美银行、首都银行、大新 银行、开泰银行、永丰银行、彰化银行、中信银行(国 际)、摩根士丹利国际银行 1-10亿元 (18家) 正信银行、瑞士银行<1亿元

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